3 nội dung chính:
- Nhà đầu tư nên làm gì với tin đồn?
- Ví dụ chứng minh?
- Đánh giá các thông tin xuất hiện trong tuần và cơ hội đầu tư nếu có.
1- Nên chạy theo hay bỏ qua tin đồn.
Tin đồn vốn dĩ không thể kiểm chứng. Việc hành động sau khi nỗ lực phán đoán độ chính xác của tin đồn sẽ tốn chi phí hơn cả việc bỏ qua tin đồn.
Vậy nên, quan điểm của mình: Một nhà đầu tư nên chuẩn bị tốt, và bỏ qua tin đồn.
Chuẩn bị như thế nào là tốt? Đa dạng hóa tài sản trong và ngoài chứng khoán, tuân thủ tỷ trọng tối đa, mua ở mức giá không đắt là những gì cần chuẩn bị, rồi đợi thời gian và doanh nghiệp trả lời, bỏ qua những tin đồn xuất hiện giữa quá trình.
Dưới đây, mình sẽ so sánh 2 phương pháp đầu tư, một chạy theo tin đồn và một chuẩn bị tốt rồi bỏ qua tin đồn.
So sánh giữa phương pháp chạy theo tin đồn, và bỏ qua tin đồn
| NĐT nỗ lực đoán định tin đồn | NĐT chuẩn bị tốt và bỏ qua tin đồn. | |
| Hành động chính | Tìm kiếm tin tức. Cố gắng đoán độ chính xác của thông tin và cược theo | Kiểm soát đầu vào: Đa dạng hóa, lựa chọn doanh nghiệp, định giá |
| Những chí phí chính: | Chi phí tìm kiếm thông tin, sức khỏe tinh thần, tâm lý khi nhạy cảm với tin tức. Chi phí giao dịch cao. | Một số đợt giảm lớn cục bộ, khi tin tức tiêu cực trở thành sự thật. |
| Điều kiện sống còn | Tốc độ thông tin và khả năng phản xạ. | Đa dạng hóa đủ rộng, kỷ luật giá mua |
| Tính bền vững dài hạn | Rất khó duy trì độ ổn định trong dài hạn. | Dễ chuẩn hóa và cách đầu tư có xu hướng lắp lại. |
Mình muốn nhấn mạnh là: Kể cả là nhà đầu cơ ngắn hạn, việc lựa chọn bỏ qua tin đồn cũng sẽ mang lại nhiều lợi ích hơn.
Nhà đầu cơ ngắn hạn đa dạng hóa tài sản, và sử dụng phân tích kỹ thuật, để làm điểm dừng lỗ, sẽ tốt hơn là chạy theo tin đồn.
Trong một số trường hợp cực đoan, cổ phiếu giảm sàn và trắng thanh khoản, dẫn tới việc không cắt lỗ được, nhưng chỉ cần đa dạng đủ, thì mức tổn thất vẫn sẽ là không lớn, và vẫn có khả năng hồi phục tốt sau đó.
Mình sẽ chứng minh điều này trong ví dụ sau.
2- Ví dụ STB.
STB là một cổ phiếu có rất nhiều tin đồn. Mình lấy 1 ví dụ vào ngày 2/4/2024. Tin đồn này ảnh hưởng mạnh đến nỗi hiện tại vẫn còn trên các nguồn uy tín, bạn có thể gõ trên google để tìm kiếm lại. Mình tóm tắt tin đồn bằng bức hình sau, nội dung tin đồn là chủ tịch STB bị đồn là cấm xuất cảnh từ một nguồn khá uy tín lúc bấy giờ.
Trong trường hợp STB này, dù nhà đầu cơ ngắn hạn hay đầu tư dài hạn, thì lựa chọn bỏ qua tin đồn đều là lựa chọn mang lại nhiều lợi ích hơn.
Trường hợp nhà đầu tư dài hạn: Như mình nói rất nhiều về STB, nếu tin vào quá trình tái cơ cấu, NĐT chọn nắm tối đa 20 - 25% tỷ trọng STB và chờ ngày cơ cấu xong thì bán, lúc đó mới tính lời lỗ. Kể từ ngày có tin đồn đó đến nay, STB đã tăng 150% (từ 30 lên 75). Việc bỏ qua tin đồn không chỉ được mức lợi nhuận trên, mà còn là chi phí phản ứng, bởi nếu chọn bỏ qua tin đồn, mình tin nhà đầu tư đã tránh được từ 5-7 lần ổ gà tin tức trên đường đi của cổ phiếu STB trong 2 năm gần nhất, chứ không chỉ bởi thông tin kể trên.
Trường hợp nhà đầu cơ ngắn hạn. Thông thường kế hoạch giao dịch của nhà đầu cơ ngắn hạn, sẽ dựa vào phân tích kỹ thuật, và giá gãy hỗ trợ thì bán cắt lỗ, hoặc hình thành điểm mua thì mua, bỏ qua các yếu tố tin tức.
Nhìn lại biểu đồ giá cổ phiếu của STB xung quanh ngày 2/4/2024. Giá giảm mạnh kèm vol trong ngày 2/4. Cuối ngày, có phủ nhận tin đồn, nhưng sau đó giá tiếp tục giảm thêm và đánh mất mốc hỗ trợ gần nhất, nhà đầu cơ có kế hoạch giao dịch, đơn giản là đóng vị thế và chờ đợi điểm mua tiếp theo.
Còn nếu là nhà đầu cơ theo tin tức, ngày 2/4 họ sẽ bán, vì một phần nguồn tin đồn cũng khá "tín", và đặc biệt hơn volume bán rất mạnh, họ càng chắc rằng tin đồn là đúng và tay to đang thoát hàng, nên họ bán theo. Đến cuối ngày, bộ CA và cả STB đều phủ nhận tin đồn, nên phiên sau họ sợ rớt hàng nên phải mua lại. Chưa kể đến việc giá cổ phiếu sau đó tiếp tục giảm, thì một chi phí rất lớn mà nhà đầu cơ theo tin tức phải chịu đó là tổn thất tâm lý. Trong khi những người chuẩn bị tốt, hầu như không phải làm gì, thì họ phải phân tích hàng loạt, nghe ngóng và phán đoán, hành động liên tục. Làm nhiều hơn, nhưng kết quả rõ ràng là tệ hơn. Một thua lỗ kép khi chạy theo tin đồn.
=> Do đó, mình tin rằng tập trung vào việc chuẩn bị tốt và bỏ qua tin đồn là chiến lược mạnh hơn hẳn so với phản ứng theo tin bất kể bạn đầu tư hay đầu cơ.
Tuy vậy, muốn có quyền phớt lờ tin tức, bạn phải chuẩn bị tốt, tùy thuộc vào bạn đầu cơ hay đầu tư, mà sẽ có những yêu cầu chuẩn bị khác nhau. Nhưng phải đồng ý là: Bạn sẽ không thể phớt lờ tin của STB vào ngày hôm đó, nếu như tỷ trọng là 100% STB, hoặc thậm chí là tài khoản đang full margin STB. Rõ ràng, muốn bình thản và bỏ qua tin đồn, chúng ta phải chuẩn bị đúng. Mình rất thích một câu thế này: "thất bại trong khâu chuẩn bị, là chuẩn bị nhận lấy thất bại"
Nhà đầu tư cần biết chi tiết những gì cần chuẩn bị, thì có thể xem lại chuỗi bài miễn phí Đầu tư từ đầu
3 - Đánh giá các thông tin xuất hiện trong tuần rồi.
Phần dành cho độc giả trả phí.